Categoria: Cartera recomanada

Adjuntem INFORME de LA CARTERA RECOMANADA Aunque nuestra visión a medio plazo sobre la idoneidad de apostar por negocios ganadores en las tendencias mundiales no ha cambiado, dadas las distorsiones post pandemia, seguimos tácticamente una política de rotación de valores activa. En la lista de valores favoritos de España vamos a sustituir Repsol, donde el…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA Adjuntamos nuestra actualización de listas de valores preferidos de Mayo. En España el cambio que hacemos en el mes de mayo ha sido la entrada de Logista y la salida de NHH. La idea es tomar beneficios a corto plazo en el sector de turismo (seguimos manteniendo…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA Adjuntamos nuestra actualización de listas de valores preferidos de Marzo. En España tomamos algo de beneficios en el sector de turismo excluyendo Melia de la cartera, aunque dejamos IAG y NHH. Es un movimiento táctico, después de que Melia haya duplicado su cotización en los últimos seis…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA Adjuntamos nuestra actualización de listas de valores preferidos de febrero de 2021. Dado que muchos de los drivers que esperábamos ya se han cumplido en Naturgy, optamos por excluirla de la lista de valores. Aunque seguimos viendo potencial de revalorización, optamos por tomar beneficios e incorporar a…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA Tiempo de Stock Picking: El ciclo de la pandemia y de la macro también avanzan, pero las diferencias de impactos sectoriales afectados de diferente forma se van agrandando. Por ello pensamos que es tiempo de selección valor a valor, como estrategia más efectiva que las temáticas relacionadas…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA Es hora de rotaciones después de las recuperaciones de cotización de algunos valores en las últimas semanas. En la lista española hemos realizado dos rotaciones intra-sectoriales. Por un lado hemos excluido Masmóvil, ya que el anuncio de OPA por parte de ciertos fondos de inversión a 23…

Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA En los cambios que hemos hecho en las listas de valores ya incluimos una estrategia ante la volatilidad derivada del COVID 19. Algunos valores afectados por este hecho inesperado ya han bajado en exceso en relación a los impactos que esperamos en su valoración, por lo que…