Adjuntem INFORME DELS CANVIS EN LA CARTERA RECOMANADA
Adjuntamos nuestra actualización de listas de valores preferidos de Mayo.
- En España el cambio que hacemos en el mes de mayo ha sido la entrada de Logista y la salida de NHH. La idea es tomar beneficios a corto plazo en el sector de turismo (seguimos manteniendo en la lista de valores a IAG), y apostar por la macro-tendencia del crecimiento de la actividad logística en un entorno de aumento del comercio on-line y de comercio de productos médicos, exportaciones alimentarias y de todo tipo
- En Europa hemos realizado dos rotaciones de valores atractivos pero que ya habían agotado su potencial, por el momento y los hemos sustituido por valores con similares características, pero con más potencial. En concreto hemos excluido Kering, porque desde que la incluimos en nuestra selección ha tenido muy buena revalorización y hemos incluido Moncler, que también es una empresa de artículos de lujo. Por otro lado, hemos excluido ACEA, que es una multi-utility italiana, por lo tanto, empresa defensiva. A cambio hemos incluido a la empresa francesa Orpea, que es uno de los líderes europeos en gestión y propiedad de residencias de senior. Esta actividad también está impulsada por una macro-tendencia como es la evolución de la demografía