Adjuntem INFORME de LA CARTERA RECOMANADA
- Aunque nuestra visión a medio plazo sobre la idoneidad de apostar por negocios ganadores en las tendencias mundiales no ha cambiado, dadas las distorsiones post pandemia, seguimos tácticamente una política de rotación de valores activa.
- En la lista de valores favoritos de España vamos a sustituir Repsol, donde el mercado ha descontado muy positivamente su posicionamiento ganador en la actual coyuntura energética. Incluimos una opción más tranquila como es Ebro. Además, en el mundo de las cíclicas sustituimos Ence por Acerinox.
- En Europa hacemos tres cambios. Excluimos Air Liquide, sólo porque lleva bastante tiempo y esperaremos mejores precios, Ibersol, que no nos ha proporcionado un buen comportamiento y Vivendi, que por el contrario, gracias a la cotización de Universal Music, ha ido muy bien.
- Los sustitutos son Technip Energies, siguiendo nuestra apuesta por la transición energética, Telecom Italia (¿se desperezarán los dinosaurios telecoms?) e incluimos también una empresa italiana puntera en la tecnología de laser (para usos médicos e industriales).